李安的人生难以止失

编者按最近,一家又一家公布年度报告的保险公司面对去年的报告卡“喜忧参半”。

“持续亏损、股东减少、偿付能力下降和现金流下降等困难背后的原因是什么?如何摆脱困境无疑是中小保险公司的一个必要问题。

随着2017年年报的发布,澧安人寿无法摆脱持续亏损的“泥沼”。

更糟糕的是,该公司的数据显示,报告期内出现负增长。

根据年报,2017年,澧安人寿实现保险业务收入85.74亿元,同比下降24.80%,为开业以来首次下降。净亏损为1.29亿元,为7年前开业以来的第六年,亏损总额近9亿元。取款金额仍高达93.36亿元,同比增长78.65%。

与利润业务的双重下滑相对应的是澧安人寿公司治理的混乱。

公共信息显示,自去年以来,李安人寿保险公司已两次发布监管文件。

特别是今年4月8日取消前大股东增资后,公司股权结构也发生了重大变化。

陷入亏损的“泥沼”据了解,作为江苏省第一家人寿保险法人实体,澧安人寿于2010年9月3日获准筹建时,得到了当地企业的祝福。由九家江苏本土企业联合发起,包括雨润集团、江苏凤凰出版传媒集团有限公司、远东控股集团有限公司、江苏交通控股有限公司、江苏省国际信托有限公司、江苏汇宏国际集团有限公司、南京紫金投资控股有限公司、洪都集团有限公司、粤兴集团有限公司,注册资本10亿元。

然而,“轻坏”和“轻坏”的结合并没有转化为联生活的真正利润。

据统计,自2011年7月开业以来,在过去的7年里,李安人寿已经损失了近9亿元。

具体来说,李安人寿2011年至2017年的利润分别为-5500万元,-5500万元,-1.65亿元,752万元,-1.43亿元,-3.45亿元和-1.29亿元。除了2014年略有盈余,其他年份都出现赤字。

在这背后,也与业务发展不尽如人意有关。

年报显示,2017年,李安人寿实现保险业务收入85.75亿元,较2016年的114.03亿元大幅下降,同比下降24.80%,其中寿险保费收入82.17亿元,同比下降26.25%,健康保险和意外保险保费收入分别为2.21亿元和1.36亿元,与2016年相差不大。

值得一提的是,此次下降也终止了其6年来保险业务收入的上扬之路,根据历年年报,2011-2016年,利安人寿保险业务收入分别为5亿元、12.96亿元、16.12亿元、51.46亿元、67.29亿元、113.82亿元,6年间扩张了20多倍。值得一提的是,这一下降也结束了过去六年保险业务收入的上升趋势。根据历年年报,2011-2016年,澧安人寿保险业务收入分别为5亿元、12.96亿元、16.12亿元、51.46亿元、67.29亿元和113.82亿元,六年间增长20倍以上。

对此,上述人士表示,根据公司新的3年计划,公司的目标是在2020年盈利,并将努力提前实现目标。

关键指标“苍白”尽管在联谊人寿今年1月18日和19日召开的“2018年度工作会议”上,联谊人寿总裁刘正焕表示:公司在2017年完成了全部工作和业务指标,财务指标大幅提升,各级机构勇于竞争,结构优化价值提升,公司治理规范有序,公司影响力不断提升。

然而,与业绩增长相对应,2017年年报显示,与2016年相比,李安人寿保险公司退保金额同比增长78.72%,至93.36亿元。

薪酬支出从2016年的5.48亿英镑增至12.28亿英镑,同比增长124.09%。

值得注意的是,澧安人寿的手续费和佣金也持续大幅增加。2017年支出9.2亿元,比2016年增长3.5亿元,增幅62.5%。其中变化最大的项目是保险销售人员的奖金补贴,从2016年的1.98亿元增加到3.52亿元。

此外,营业管理费支出总额为9.58亿元,同比增长38.81%。

在流动性方面,2017年澧安人寿总净现金流量为7.43亿元,其中-3.63亿元为万能保险账户。资产负债率从2016年的73.45%小幅上升至74.57%,流动性风险依然存在。

同时,截至2017年底,偿付能力充足率为271%。尽管仍远未达到中国保监会设定的150%的红线,但仍较2016年的305%略有下降。

显然,连命的几个关键指标都出现了不良症状。

至于如此高的退保金额是否会引发相关风险,一些保险业内人士认为,偿付能力指数和流动性指数对于衡量退保金额是否会引发风险至关重要。

上述相关人士表示,退保和支付的增长主要是由于2017年前业务规模快速增长,相应的退保和全额支付也在增加。

该公司还表示,2017年,联人寿完成了中短期产品和全额支付的工作。

事实上,自澧安人寿保险公司成立以来,股权变动相当频繁。

据统计,联谊人寿成立六年来,资本增加了五倍。

特别值得注意的是,自2017年保险监管风暴以来,联人寿已经成为监管机构监管的焦点。

2017年10月26日,中国保监会向澧安人寿发出监管函,指出其关联方交易不规范,要求其限期完成整改,并处以6个月内禁止与关联方交易的处罚。

2018年1月15日,中国保监会还向李安人寿保险公司发出行政许可撤销函,决定撤销雨润控股因非法持股于2015年11月提出的增资申请。

据了解,2015年12月23日,联人寿获准增资5亿元,注册资本增至33.9亿元。

其中,雨润集团共出资9.57亿元,持股28.2353%。

然而,此时,雨润集团步履蹒跚,负债累累。然而,大胆增加资本近10亿元似乎不合逻辑。

直到2017年11月25日,江苏省高级人民法院才就上海宝培投资有限公司与雨润集团(苏民端,2017年第66号)的纠纷发布二审民事判决,此次提价背后的代理细节才公之于众。

2018年4月8日,李安人寿宣布计划减少注册资本1.41亿元,并取消雨润控股持有的1.41亿股股份。此次行动将雨润控股的持股比例从20.28%降至17.82%,李安人寿前第二大股东林波紫冠以18.4%的持股比例晋升为第一大股东。

然而,华夏财富王从李安人寿2017年年报中得知,该公司董事长仍是朱蔡邑。

鉴于上述相关人士,公司董事已由公司任命,公司董事长有可能在下一步面临调整。

如果其领导者发生变化,李安人寿未来的业务线和风格也将发生巨大变化。

发表评论